Quanto menor o risco menor a rentabilidade esperada de um investimento?

Para quem está começando a investir agora, o claro entendimento da relação entre risco e retorno é muito importante para evitar frustrações nos investimentos. Uma das perguntas mais comuns que recebo por e-mail é “como posso obter a maior rentabilidade sem enfrentar riscos?”. Infelizmente não é possível esperar grandes rentabilidades sem se arriscar.

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Risco e retorno
Como diminuir o risco?
Quanto maior o risco menor a rentabilidade do investimento?
Quanto maior for o risco de um investimento menor deve ser o retorno esperado?
Quanto maior o risco maior a rentabilidade?
Quanto maior a segurança de uma aplicação maior a rentabilidade esperada?

O intuito deste artigo é mostrar exatamente como funciona essa relação e como é possível diminuir os riscos de certos investimentos ou, pelo menos, saber como controlá-los. Sugiro a leitura do texto completo para todos que querem começar a investir, mas não sabem por onde começar e, ao mesmo tempo, querem obter o maior retorno no menor espaço de tempo possível.

Risco e retorno

Uma das coisas mais importantes que um investidor deve saber é que não existe retorno sem risco, ou seja, quanto maior (menor) o risco de um determinado investimento, maior (menor) o retorno esperado.

Risco é a probabilidade de o retorno efetivamente ocorrido em um investimento ser diferente do retorno previamente esperado por este investimento.

A relação risco versus retorno pode ser considerada “o teste da noite bem dormida”. Dizemos isso porque a mais importante decisão de investimentos que você faz é escolher o nível de risco que você está disposto a correr estando confortável com as flutuações de curto prazo deste investimento.

O risco está associado ao grau de incerteza sobre o investimento no futuro. Quanto maior o grau de incerteza, maior o risco e maior o retorno esperado e vice-versa. Todo investidor deve escolher suas aplicações entre o menor risco possível e o maior retorno possível. Esta possibilidade de escolhas está representada no gráfico abaixo.

O início da reta vermelha representa ativos que costumam ser chamados de “Livres de Risco”. Este tipo de ativo para uma taxa conhecida como taxa livre de risco é geralmente representado por títulos do governo, pois estes apresentam baixo risco de inadimplência. No Brasil costuma-se considerar a caderneta de poupança, a Selic ou o CDI como a taxa livre de risco.

Conforme caminhamos para a direita na reta vermelha, o grau de incerteza perante o retorno esperado aumenta, pois estaríamos investindo em ativos de maior risco como fundos de investimento, títulos privados, dólar, ações, derivativos, etc.

É importante que você saiba que nível de risco é o mais adequado a você. Uma regra geral é: caso você esteja tendo ataques de ansiedade toda vez que seus investimentos se movem para cima ou para baixo, então provavelmente você deve considerar reduzir o risco a que está exposto.

Como diminuir o risco?

É possível diminuir o risco de seus investimentos através da diversificação. Diversificar significa combinar em uma mesma carteira de investimentos ativos com características diferentes, pois ativos com características distintas tendem a obter retornos distintos e a seguir diferentes tendências. O objetivo da diversificação é conseguir os melhores retornos potenciais para um determinado nível de risco.

O efeito da diversificação ocorre conforme adicionamos ativos com características distintas a uma carteira de investimentos, reduzindo-se a chance de que uma eventual perda em um dos ativos ou um fato gerador de perdas ocasione perdas na totalidade de sua carteira. Vale destacar que a diversificação é eficaz até mesmo dentro de um mesmo mercado, como a bolsa de valores, bastando para isso que se escolha empresas de diferentes setores e que sejam afetadas por diferentes fatores econômicos, internacionais, entre outros.

Entretanto, na minha opinião, a melhor estratégia para diminuir o risco é estudar e conhecer bastante o mercado que você pretende investir. Mesmo nos títulos públicos, que possuem baixo risco, existem rentabilidades diferentes de acordo com o título que você escolher.

Em mercados que envolvem mais riscos, como o mercado de ações, existem excelentes cursos (presenciais ou online) para aprender a operar com esse tipo de investimento. As próprias corretoras de valores oferecem muito material interessante para seu aprendizado. Além disso, muitos blogs tratam desse assunto com muita propriedade. Basta dar uma navegada pelos links que publicamos no lado direito do blog que você encontrará alguns dos melhores nesse assunto 🙂

Fonte: Banif

Quanto maior o risco menor a rentabilidade do investimento?

Quanto maior a volatilidade dos retornos de um investimento, maior será o seu risco. Quando dois projetos têm os mesmos retornos esperados, escolhe-se o de menor risco. Retorno esperado ou Taxa de Retorno Esperada é a remuneração que os investidores solicitam para manter suas aplicações no ativo considerado.

Quanto maior for o risco de um investimento menor deve ser o retorno esperado?

Em uma carteira de investimentos, o ideal é escolher os ativos buscando o melhor retorno, mas sempre considerando os riscos envolvidos em cada um. Geralmente, em investimentos menos arriscados, o retorno tende a ser menor. Já em investimentos que oferecem mais riscos, os retornos costumam ser melhores.

Quanto maior o risco maior a rentabilidade?

Qual a relação entre risco e retorno nos investimentos? Risco e retorno estão relacionados. Ou seja, em regra geral, quanto maior o risco de um investimento, maior o retorno – sendo o contrário também verdadeiro.

Quanto maior a segurança de uma aplicação maior a rentabilidade esperada?

Porém, da mesma forma que ocorre com a liquidez, a rentabilidade é fortemente influenciada pelo risco: quanto maior o grau de risco de uma aplicação, maior tende a ser o seu retorno. Juntos, a rentabilidade, liquidez e risco formam o tripé de investimentos que deve ser usado em qualquer decisão no mercado financeiro.