Para fazer a análise de demonstrações contábeis deve se adotar alguns critérios

AN�LISE DAS DEMONSTRA��ES FINANCEIRAS

Reinaldo Luiz Lunelli

O objetivo da An�lise das Demonstra��es Financeiras � oferecer um diagn�stico sobre a real situa��o econ�mica-financeira da organiza��o, utilizando relat�rios gerados pela Contabilidade e outras informa��es necess�rias � an�lise, relacionando-se prioritariamente a utiliza��o por parte de terceiros.

O produto da an�lise � apresentado em forma de um relat�rio que inclui uma an�lise da estrutura, a composi��o do patrim�nio e um conjunto de �ndices e indicadores que s�o cuidadosamente estudados e pelos quais � formada a conclus�o do analista.

As informa��es da an�lise est�o voltadas para dentro e fora da empresa e n�o se limitam apenas a c�lculo de meros indicadores de desempenho.

Para que a an�lise possa espelhar a realidade de uma empresa, � necess�rio que o profissional de contabilidade tenha certeza dos n�meros retratados nas Demonstra��es Cont�beis e quem efetivamente espelham a real situa��o l�quida e patrimonial da entidade.

No levantamento dos Balan�os e das demais Demonstra��es Cont�beis, que no Brasil s�o intituladas de Demonstra��es Financeiras, s�o necess�rios v�rios procedimentos que est�o detalhados nas NBC - Normas Brasileiras de Contabilidade, na Lei das Sociedades por A��es, no Regulamento do Imposto de Renda e em normas do expedidas pelo Banco Central do Brasil e pela Comiss�o de Valores Mobili�rios.

Ent�o, para que o analista chegue a uma conclus�o mais precisa, ele necessita saber se foram observados todos os procedimentos recomendados pelas normas em vigentes, sendo um destes requisitos a realiza��o de auditoria financeira, fiscal, tribut�ria e operacional.

A an�lise de balan�o � uma das principais ferramentas para auxiliar a tomadas de decis�es e pode ser dividida em:

a) An�lise Cont�bil � tem por objetivo a an�lise de relat�rios e demonstra��es com a finalidade de fornecer informa��es num�ricas preferencialmente de dois ou mais per�odos de modo a instrumentar os administradores e acionistas, entre outros, que estejam interessados em conhecer a situa��o da empresa para que possam tomar decis�es - subdivide-se em:

• An�lise de estrutura;

• An�lise de evolu��o;

• An�lise por quocientes;

• An�lise por diferen�as absolutas.

b) An�lise Financeira � � a tradicionalmente efetuada atrav�s de indicadores para an�lise global e a curto, m�dio e longo prazo da velocidade do giro dos recursos.

c) An�lise da Alavancagem Financeira - � utilizada para medir o grau de utiliza��o do capital de terceiros e seus efeitos na forma��o da taxa de retorno do capital pr�prio.

d) An�lise Econ�mica � � utilizada para mensurar a lucratividade, a rentabilidade do capital pr�prio, o lucro l�quido por a��o e o retorno de investimentos operacionais.

Portanto, a verdadeira an�lise das Demonstra��es Cont�beis deve abranger:

• A avalia��o de Ativos (Circulante, Realiz�vel de Longo Prazo e Permanente) e Passivos (Circulante e Exig�vel a Longo Prazo) utilizando-se os princ�pios e demais regras constantes das Normas Brasileiras de Contabilidade, da Lei das S/A, do Regulamento do Imposto de Renda;

• A an�lise das receitas e despesas, principalmente no que se refere � apura��o de fraudes documentais com o intuito de manipula��o de resultados;

• A verifica��o e a apura��o de a��es administrativas ou judiciais tanto ativas como passivas de cunho trabalhista, previdenci�rio, fiscal e tribut�rio;

• A avalia��o de riscos e de capital m�nimo, no caso das institui��es do SFN, segundo a Resolu��o CMN 2099 (Acordo da Basil�ia), incluindo limites de endividamento, de risco e capital m�nimo e de imobiliza��o e de determinados tipos de opera��es.

No universo de analistas de balan�o tamb�m existem profissionais que t�m compet�ncia t�cnica e legal e que querem fazer a coisa tecnicamente perfeita e de forma absolutamente s�ria. O grande problema � que os profissionais de contabilidade enfrentam enormes dificuldades para conseguir desempenhar essa fun��o de analista de balan�os, que os leigos n�o conseguem medir por absoluta falta de compet�ncia t�cnica e legal.

Entre as dificuldades, est�o principalmente:

• A falta de clareza das demonstra��es cont�beis e a falta de informa��es mais precisas nas notas explicativas e em outras pe�as auxiliares dos balan�os;

• A falta de vontade dos representantes de algumas entidades de prestar as informa��es necess�rias para que o profissional especializado possa efetuar a perfeita an�lise;

• A falta de auditoria operacional, patrimonial, financeira, fiscal e tribut�ria das demonstra��es cont�beis das entidades de capital fechado e

• A falta de credibilidade nos pareceres emitidos por alguns auditores �independentes�.

Reinaldo Luiz Lunelli � contabilista, consultor empresarial, professor universit�rio e autor de obras de cunho cont�bil e tribut�rio � venda nos sites Portal Tribut�rio e Portal de Contabilidade.

Quais são as etapas do processo de análise das demonstrações contábeis?

Quais os principais aspectos devem ser observados na análise das demonstrações contábeis?

Quais são os critérios de reconhecimento de um elemento das demonstrações contábeis?

Quais são as principais técnicas de análise das demonstrações contábeis?